<汇港通讯> 高盛发表报告,维持对恒生银行(00011)「沽售」的投资评级,目标价为98港元。
恒生昨公布全年业绩,高盛指,其2024年下半年每股收益为4.29港元,比高盛预测高出6%。营收增长 5%,由於平均生息资产规模较大,净利息收入(NII)较该高盛的预期高出3%。2024年下半年的拨备比 高盛预测高出4%,且较上季增加一倍。2024年12月总体不良贷款率为6.1%(2024年6月为5.3%)。香港企业房地产不良贷款率上升至约15.2%(相较之下到2024年6月,成长率约为9.6%)。一级资本充足比率(CET 1 CAR)为17.7%,而高盛预测为17.1%。管理层宣布第四财季每股派3.2港元,即全年每股派息 6.8港元(较高监预测高10港仙),不过,该行指恒生未有新的股票回购计划宣布,低於该行预期的30亿港元股票回购计划。 (BC)
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