摩根士丹利發表研報指,美團-W(03690.HK) +3.600 (+2.210%) 沽空 $10.55億; 比率 17.989% 宣布計劃為全職及穩定兼職騎手繳納社保,認為將對2025年外賣業務單位經濟和營運利潤影響有限,相信該公司會逐步推展而非一次性為全國騎手繳納社保,影響分散在未來幾年內,同時預期透過提升經營效率,將能夠吸收對訂單單位經濟的影響,對2025年外賣全年經營利潤預測維持為350億元人民幣不變,單位經濟預測為1.45元人民幣。
大摩認為,美團作為外賣行業的領先者,為騎手繳納社保及改善福利將提升行業進入門檻,將進一步鞏固其行業地位,例如京東-SW(09618.HK) -0.900 (-0.557%) 沽空 $1.91億; 比率 15.003% 等競爭力對手將更難以跟上,因前期投資金額龐大。大摩對美團給予「增持」評級,目標價200元。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-24 12:25。)
相關內容《大行》大和:對中國互聯網板塊維持正面看法 首選騰訊(00700.HK)攜程(TCOM.US)美團(03690.HK)拼多多(PDD.US)冬海(SE.US)
AASTOCKS新聞